我們猜測，國家很可能于近期上調(diào)2020核電計劃至8000萬千瓦。
　　《2007年核電中長期發(fā)展計劃》制定了2020年前核電總裝機4000萬千瓦的目標，而目前已建成和在建的核電站已達到3600萬千瓦，核電作為目前最干凈、最經(jīng)濟的發(fā)電方法，是目前最合適發(fā)展的可再生能源方法之一，我們猜測國家很可能于近期上調(diào)2020年核電裝機目標至8000萬千瓦。
　　未來10年核電行業(yè)總投資將達9800億元，2011-2012年將迎來高峰。
　　根據(jù)2020年核電裝機容量8000萬千萬瓦的計劃，我們測算未來10年核電市場總投資額將達到9800億元，年均勻投資額接近1000億元。根據(jù)在建項目測算，未來三年有看迎來核電投資高峰，預(yù)計未來三年核核電總投資將達到3600億元，年復(fù)合增加70%。
　　2009-2011年核電設(shè)備制作業(yè)復(fù)合增速130%，將成為最大受益者之一。
　　核電設(shè)備占核電站總投資額50%，我們猜測新計劃將給核電設(shè)備制作行業(yè)帶來3300億元新增市場容量。未來三年，核電設(shè)備制作行業(yè)有看迎來高速發(fā)展，我們猜測核電設(shè)備制作行業(yè)2009-2011年核電設(shè)備投資額將分辨達到180億、535億和982億，年復(fù)合增加率130%。
　　關(guān)鍵設(shè)備制作商看好東方電氣(45.70,0.00,0.00%)。
　　我們認為未來的市場份額是決定關(guān)鍵設(shè)備制作貿(mào)易績的重要因素，從三大電器制作商各自的技巧上風以及與核電運營商合作關(guān)系來看，東方電氣將在二代改技巧上占領(lǐng)超過50%的份額，在三代范疇，東方電氣市場份額有看達到40%。我們對核電關(guān)鍵設(shè)備供給商的排序為：東方電氣(600875)、哈動力(HK.1133)、上海電氣(9.98,0.00,0.00%)(601727)。
　　我們測算，2009-2011年東方電氣核電業(yè)務(wù)收進分辨為15億、30億和97億元。
　　核電設(shè)備制作板塊看好中核科技(20.44,0.00,0.00%)。
　　核級閥門國產(chǎn)化率不到50%，高端閥門的進口調(diào)換將使公司具有較高的核電事跡彈性，公司目前單座核電站訂單在4000萬元左右，隨著后續(xù)核級閥門的開發(fā)，公司單座核電站訂單量有看提高到6000萬元以上。
　　按照核電站開工時間推算，2011年和2012年有看成為中核科技核電閥門業(yè)務(wù)的爆發(fā)年。我們測算2010-2012年公司核電業(yè)務(wù)收進將分辨達到0.76、2.16和3.03億元，2010-2012年核電業(yè)務(wù)復(fù)合增速70%，2010年公司核電業(yè)務(wù)收進占比有看超過20%。